IRAN KHODRO Co основано 18 августа 1962 г. в Тегеране группой частных лиц и до 1980 г. было известно под названием Iran National. В производственную программу предприятия входили микроавтобусы, автобусы и коммерческие автомобили по лицензии Mercedes-Benz. Зимой 1967-го Iran National начала выпускать 5-местный седан Paykan по лицензии Hillman Hunter, производившийся в Великобритании в 1966 - 1979 годах.
В 80-е годы (после национализации) предприятие получило новое название - Iran Khodro Industrial Manufacturing Co (IKCO) - и перешло в собственность государства. С 1990 г. по договору с Peugeot, IKCO начала производство автомобилей Peugeot 405 Pars. Тогда же дебютировал и Peugeot 205 Pars. В последнее время завод выпускает также Peugeot 405 в версии 7-местный удлиненный лимузин.
Новый договор с французским концерном PSA, подписанный в 1998 году, предусматривал перенос в 1999 году производства Peugeot 205 из Испании в Иран. С 2001 г. началось производство Peugeot 206, а с 2006 г. – производство Peugeot 206 Sedan (SD).
В настоящее время IKCO сосредоточило более 57 % производства автомобилей в Иране и является крупнейшим производителем автомобилей на Ближнем Востоке. В 2006 г. (в Иране с 21.03. начался 1384 г.) IKCO выпустило 550.000 автомобилей.
IKCO - современное высокотехнологичное предприятие, осуществляющее полный цикл сборки автомобилей (штамповка, сварка, покраска, сборка и т.п.). Предприятие получило сертификат ISO 9001 от германского сертифицирующего органа RW-TUV, а также много других сертификатов по охране здоровья работников, безопасности и охране окружающей среды.
С 2005 г. IKCO сертифицировала и начала поставки в Россию автомобилей Peugeot 206 собственной сборки, но в марте 2006 поставки были прекращены по решению ФАС РФ, выступившей на защиту концерна PSA, требовавшего запрета продажи этой модели в России .
В 2006 года IKCO сертифицировала и c 01.02.2006 начала поставки в Россию автомобиля SAMAND (Скакун), сконструированного на базе Peugeot 405, но являющегося собственной разработкой автозавода.
С 2006 года Iran Khodro выпускает автомобиль Peugeot 206 Sedan, кузов которого является также разработкой иранского завода. Все 100 % автомобилей этой марки производятся в Иране, однако продаются в России через официальную дилерскую сеть PSA.
С марта 2007 года начались поставки автомобилей SAMAND c двигателем 1.6. (такой же устанавливался на Peugeot 206), затем с двигателем 1,7 (собственная разработка IKCO). Венцом творческой мысли иранских автомобилестроителей должна стать новая модель Саманда, а также установка автоматической КПП на свои автомобили.
В 2006 году Iran Khodro поставил в Россию через своего эксклюзивного дистрибьютора - Автомобильную компанию Автодруг - более 5,5 тысяч автомобилей, что составило около 40 % всего экспорта IKCO.